多家中小银行降息年内存款利率仍有调降空间-口碑家装

近日，山西、新疆、吉林等地中小银行密集发布公告，宣布下调存款利率，涉及不同期限的整存整取、零存整取、整存零取等多类存款产品的利率，下调幅度从10到110个基点不等。

业内人士认为，在贷款市场报价利率下行、存量房贷利率调整的背景下，近期中小银行下调存款利率主要是为了缓解净息差收窄的压力。而且，此次调整也是对此前国有大行下调存款利率的跟随“补降”，预计后续存款利率仍有下调空间。

多家中小银行降低存款利率

日前，阜康津汇村镇银行宣布，自10月10日起调整2年期、3年期定期存款利率，分别由原执行利率2.5%、2.6%调整为2.4%、2.5%；白山浑江恒泰村镇银行则于10月8日起，调整人民币存款挂牌利率，2年期定期存款利率下调幅度最大，为15个基点。

汾阳九都村镇银行宣布，自10月1日起，对部分期限存款利率进行调整，以更好适应金融市场发展需求。调整后，该行1年期、2年期、3年期的整存整取定期存款利率分别为2.00%、2.10%和2.30%，较去年5月来看，对应期限存款利率分别下降了15个基点、65个基点和110个基点。

昌吉农商银行也自10月1日起调整人民币存款挂牌利率。其中，就个人整存整取业务品种来看，该行1年期、2年期定期存款利率分别下降了10个基点、35个基点；3年期、5年期的定期存款利率，均下调了45个基点。

中信证券首席经济学家明明表示，中小银行下调存款利率主要是为了缓解净息差收窄的压力，且此次调整也是国有大行下调存款利率后中小银行的跟随“补降”。

央行近期宣布，公开市场7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。“预计10月20日两个期限品种的LPR报价会跟进政策利率下调20到25个基点。当前一些银行下调存款利率，符合政策导向和自身稳息差的需求。”东方金诚首席宏观分析师王青表示，10月底之前，存量房贷利率基本调整完毕，这也是部分银行本月下调存款利率的一个催化因素。

年内存款利率仍有下调空间

业内人士认为，存量房贷利率以及LPR下调皆会对银行的净息差形成压力，影响金融服务实体经济的可持续性。银行急需降低负债成本以平衡净息差压力，年内银行存款利率仍有调降空间。

从过往经验来看，去年存款利率与存量房贷利率同期调降。2023年9月1日，多家国有银行和股份制银行下调定期存款挂牌利率，其中，1年期下调10个基点，2年期下调20个基点，3年期、5年期均下调25个基点。

“存款利率下行是大概率事件，存款利率调整中‘轮次’或‘批次’的概念将逐渐淡化。”光大证券分析师张旭建议，采用“大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随”的模式，快速开启新一轮存款降息。

“鉴于10月LPR或将下行至少20个基点，我认为存款利率下行幅度不宜低于20个基点。”张旭表示，银行可以在不影响公平有序的竞争秩序的前提下，在存款利率市场化调整机制的框架内，根据存款市场的供求状况、金融市场利率的走势以及本行的实际情况，更为灵活地调整其对于存款产品的定价。